貨幣銀行學(xué)�？純�(nèi)容第九章：國際金融體系
貨幣銀行學(xué)�？純�(nèi)容第九章：國際金融體系
本章內(nèi)容
本章主要包括五部分內(nèi)容：國際金本位體系、布雷頓森林體系、牙買加體系、歐洲貨幣一體化和國際金融體系改革。其中，布雷頓森林體系、牙買加體系和歐洲貨幣一體化是重點內(nèi)容。
名詞解釋
國際金融體系、金本位制
簡答題
1、簡述國際金本位體系的特點。
2、簡述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容和崩潰的原因。
3、簡述《馬約》中規(guī)定的趨同原則的主要內(nèi)容。
4、簡述歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟面臨的主要困難，談?wù)勀銓ω泿乓惑w化的看法。
論述題
1、牙買加體系下國際收支如何調(diào)節(jié)?
2、對比布雷頓森林體系與金本位體系下兩種固定匯率制的異同。
核心考點：名詞解釋
1、國際金融體系
國際金融體系是一個十分復(fù)雜的體系，從廣義上講，其構(gòu)成要素幾乎囊括了整個國際金融領(lǐng)域，但從狹義上講，國際金融體系主要是指國際間的貨幣安排，具體而言，包括國際匯率體系，國際收支和國際儲備資產(chǎn)，國別經(jīng)濟(jì)政策與國際間經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)。
2、特里芬難題
特里芬難題是由美國耶魯大學(xué)教授羅伯特特里芬在《美元與黃金危機(jī)》一書中提出的觀點，他認(rèn)為任何一個國家的貨幣如果充當(dāng)國際貨幣，則必然在貨幣的幣制穩(wěn)定方面處于兩難境地。一方面，隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各國持有的國際貨幣增加，這就要求該國通過國際收支逆差來實現(xiàn)，這必然會帶來該貨幣的貶值;另一方面，作為國際貨幣又必須要求貨幣幣制比較穩(wěn)定，而不能持續(xù)逆差。這就使充當(dāng)國際貨幣的國家處于左右為難的困境，這就是特里芬難題。
3、IMF：國際貨幣基金組織的英文縮寫。
二戰(zhàn)后1945年在美國參加國際金融會議的成員國決定，成立一個國際金融組織即國際貨幣基金組織。其宗旨是促進(jìn)國際貨幣合作，為各國匯率制度和國際收支穩(wěn)定提供規(guī)則;建立各國貨幣及黃金組成的金庫，以調(diào)節(jié)會員國之間的國際收支盈缺;通過促進(jìn)國際貨幣金融合作與發(fā)展，促進(jìn)會員國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國際貨幣與貿(mào)易的平衡發(fā)展。
4、歐元
歐元(EURO)是歐洲貨幣聯(lián)盟(EMU)國家單一貨幣的名稱，是EMU國家的統(tǒng)一法定貨幣。它是歐洲經(jīng)濟(jì)和貨幣一體化的具體體現(xiàn)。目前歐元是歐洲中央銀行發(fā)行的歐洲貨幣聯(lián)盟內(nèi)的惟一合法通貨，于2002年1月1日正式在加入歐元體系的歐盟各國正式流通。歐元的意義不僅僅是一種貨幣單位，其重要性在于它淡化了歐洲地區(qū)的疆域和國別概念，是歐洲各國團(tuán)結(jié)的標(biāo)志，它對區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合有著良好的示范作用。
5、歐洲中央銀行
歐洲中央銀行是歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟為實施統(tǒng)一貨幣和統(tǒng)一貨幣政策而成立的統(tǒng)一的中央銀行，是世界上第一個管理超國家貨幣的中央銀行。2002年1月1日起歐元正式流通，同時歐洲中央銀行開始運(yùn)作，履行統(tǒng)一貨幣政策的職責(zé)，維護(hù)歐元穩(wěn)定，統(tǒng)一管理主導(dǎo)利率、貨幣儲備及貨幣發(fā)行等，建立和完善貨幣政策機(jī)制，其職責(zé)和結(jié)構(gòu)以德國聯(lián)邦銀行為模式，獨立于歐盟機(jī)構(gòu)和各國政府之外。同時，各成員國的中央銀行自動成為歐洲中央銀行的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，不再單獨制定貨幣政策。
6、牙買加體系
牙買加體系是1976年布雷頓森林體系崩潰后，國際貨幣基金組織“國際貨幣制度臨時委員會”在牙買加會議上達(dá)成的新的國際貨幣制度。其主要內(nèi)容包括：承認(rèn)浮動匯率制度的合法化;黃金非貨幣化;增強(qiáng)SDRs作用;提高IMF清償力;擴(kuò)大融資
7、金本位制
金本位制是指以一定成色及重量的黃金為本位貨幣的一種貨幣制度，黃金是貨幣制度的基礎(chǔ)，直接參與流通，包括金鑄幣本位、金塊本位和金匯兌本位三種形式，但在不特別指明的情況下即指金鑄幣本位。在該制度下，黃金充當(dāng)國際貨幣，充分發(fā)揮實際貨幣的職能;各國貨幣之間的匯率由它們各自的含金量比例決定，匯率受供求關(guān)系的影響，圍繞鑄幣平價上下波動，其幅度不超過兩國間的黃金輸送點，否則，黃金將取代貨幣在兩國間流動。
核心考點：簡答題
1、國際金本位體系的特點。
國際金本位體系的特點主要包括以下幾點：
(1)黃金充當(dāng)國際貨幣。在金本位下，金幣可以自由鑄造、自由兌換，黃金可以自由進(jìn)出口。
(2)嚴(yán)格的固定匯率制。
(3)國際收支的自動調(diào)節(jié)機(jī)制。
休謨提出的“價格——鑄幣流動機(jī)制”：
一國國際收支逆差→黃金輸出→貨幣減少→物價和成本下降→出口競爭力增強(qiáng)→出口擴(kuò)大;進(jìn)口減少→國際收支轉(zhuǎn)為順差→黃金輸入。
2、《馬約》中規(guī)定的趨同原則的主要內(nèi)容。
(不重要，請同學(xué)自己簡單看)
3、談?wù)勀銓ω泿乓惑w化的看法
貨幣一體化伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢出現(xiàn)，并逐漸發(fā)展壯大。貨幣一體化客觀上有降低成員國經(jīng)濟(jì)金融脆弱性，優(yōu)化區(qū)域資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等積極作用。但由于要在不同國家之間實現(xiàn)貨幣的統(tǒng)一或趨同，必然存在著很多矛盾和問題，如果解決不當(dāng)，反而是對經(jīng)濟(jì)和金融實力的一種削弱。
4、簡述牙買加體系的積極作用與缺陷。
布雷頓森林體系崩潰后，形成了“牙買加體系”。牙買加體系的積極作用：
(1)在牙買加體系下，多元化的儲備結(jié)構(gòu)擺脫了布雷頓森林體系下各國貨幣間的僵硬關(guān)系，為國際經(jīng)濟(jì)提供了多種清償貨幣，在較大程度上解決了儲備貨幣供不應(yīng)求的矛盾，即特里芬難題;
(2)多樣化的匯率安排適應(yīng)了多樣化的、不同發(fā)展水平的各國經(jīng)濟(jì)，為各國維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展與穩(wěn)定提供了靈活性與獨立性，同時有助于保持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性與穩(wěn)定性;
(3)多種渠道并行，使國際收支的調(diào)節(jié)更為有效與及時。
牙買加體系的缺陷主要包括：
(1)在多元化國際儲備下，缺乏統(tǒng)一的穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)，這本身就可能造成國際金融的不穩(wěn)定;
(2)匯率大起大落，變動不定，匯率體系極不穩(wěn)定。其消極影響之一是增大了外匯風(fēng)險，從而在一定程度上抑制了國際貿(mào)易與國際投資活動，對發(fā)展中國家而言，這種負(fù)面影響尤為突出;
(3)國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制并不健全，各種現(xiàn)有的渠道都有各自的局限，牙買加體系并沒有消除全球性的國際收支失衡問題。
5、簡述布雷頓森林體系崩潰的原因。
布雷頓森林體系崩潰的原因主要包括：
(1)無法解決的特里芬難題。
(2)僵化的匯率體系不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)格局的變動。
(3)IMF協(xié)調(diào)解決國際收支不平衡的能力有限。
6、應(yīng)如何評價布雷頓森林體系?
布雷頓森林體系的建立，形成了一個相對穩(wěn)定的國際金融環(huán)境，對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用：
(1)布雷頓森林體系促進(jìn)了戰(zhàn)后國際貿(mào)易的迅速發(fā)展和生產(chǎn)國際化。
(2)緩解了各國國際收支困難，保障了各國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、高速發(fā)展。
(3)消除了戰(zhàn)前各個貨幣集團(tuán)的對立，穩(wěn)定了戰(zhàn)后國際金融混亂的動蕩局勢
7、簡述國際金本位體系的歷史地位。
首先應(yīng)肯定，在自由資本主義發(fā)展最為迅速的時代，嚴(yán)格的固定匯率制度有利于生產(chǎn)、成本核算和國際支付，也有利于減少國際投資風(fēng)險，從而推動了國際貿(mào)易與對外投資的極大發(fā)展。
但是，隨著時代的發(fā)展，金本位制發(fā)揮作用的一系列有利條件相繼失去(如穩(wěn)定的政治經(jīng)濟(jì)局面、黃金供應(yīng)的持續(xù)增加、英國雄厚的經(jīng)濟(jì)實力等)，金本位的缺點逐漸顯露并最終導(dǎo)致自身的崩潰：首先，黃金的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于經(jīng)濟(jì)增長對貨幣的需求;其次，金本位制所體現(xiàn)的自由放任原則與資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段所要求的干預(yù)職能相違背
8、簡述國際金融體系的作用。(不重要)
核心考點：論述題
1、試述牙買加體系下國際收支如何調(diào)節(jié)。
在牙買加體系下，調(diào)節(jié)國際收支的途徑主要有五種：
(1)運(yùn)用國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策，改變國內(nèi)的需求與供給，從而消除國際收支不平衡。
(2)匯率政策。
(3)通過國際融資平衡國際收支。
(4)加強(qiáng)國際協(xié)調(diào)。
(5)通過外匯儲備的增減來調(diào)節(jié)國際收支。
2、對比布雷頓森林體系與金本位體系下兩種固定匯率制的異同。
(1)相同點：①各國對本國貨幣都規(guī)定有金平價，中心匯率是以金平價為基礎(chǔ)的來確定的;②外匯市場匯率相對穩(wěn)定，圍繞中心匯率在很小的限度內(nèi)波動。
(2)不同點：金本位制下的固定匯率是典型的固定匯率，而布雷頓森林體系下的固定匯率嚴(yán)格地說只能稱為調(diào)整的釘住匯率制。
3、試述現(xiàn)行國際金融體系的脆弱性及其改革的重點。
現(xiàn)存國際金融體系核心是以浮動匯率制度為主的國際貨幣安排。國際貨幣基金組織繼續(xù)充當(dāng)各國之間經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)人和危機(jī)時的最后貸款人。匯率波動劇烈，資本流動日益頻繁，金融危機(jī)頻發(fā)，尤其是進(jìn)入90年代，國際性的金融危機(jī)的不斷爆發(fā)，使國際經(jīng)濟(jì)、金融活動的風(fēng)險進(jìn)一步加大，暴露出現(xiàn)存國際金融體系的脆弱性。
(1)國際金融體系脆弱性的主要表現(xiàn)為以下幾點：
① 匯率制度的脆弱性。
�、诙嘣泿艃潴w系的不穩(wěn)定性(各國在調(diào)整儲備貨幣結(jié)構(gòu)的過程中加劇了金融市場的不穩(wěn)定性)
③國際貨幣基金組織缺乏權(quán)威性
(2)現(xiàn)行國際金融體系的改革重點主要集中 在國際和地區(qū)兩個層次上：
① 國際貨幣基金組織的改革
�、� 區(qū)域合作機(jī)制的建立